国际投资项目通行做法：离岸公司架构这么搭，更便利境外融资与资本运作

本期内容以S公司的架构为例，讲授离岸公司在境外多层境外架构中，是怎么使企业业务交易和支配更加自由和灵巧。

以上图为例，S公司并没有直接持股德国E公司，而是依据国际投资项目标通行做法，采取了多层股权架构，重要有以下3方面原因：

1.便于境外融资和资本运作

HK公司和BVI公司的设置是便利企业应用其持股平台引入外币基金，由于BVI、中国香港等地法律制度更加灵巧，也便利应用优先股、认购权等工具。

（VIE架构中也会经常看到开曼、BVI与香港公司）

2.便利未来的投资退出

BVI和中国香港没有外汇管制，实施自由贸易政策，无须 审批，退出投资效力高，因此当S公司日后想要退出在德国的投资时，不必直接转让德国公司的股权，可通过由BVI公司转让其在香港公司的间接转股方法来实现。

3.基于税务的思考

在S公司涉及的架构图中，境外5家公司可以分为三层：顶层架构（BVI+HK公司）、中间层架构（卢森堡公司）、底层架构（两家德国公司）。

1）顶层架构，一般注册在离岸税务天堂，重要是社会稳固，税负低，拥有健全的法律系统等原因。

2）中间层架构，一般会选择税收制度对比规范透明但不是显著的低税国，税收协议较多、协议优惠税率较低且对受益人限制较少、法制宽松的国家和地域，如荷兰、卢森堡、比利时、爱尔兰和瑞士等。

3）底层架构，一般会选择本质业务运作的国家和地域。

企服快车总结

一些“走出去”企业在境外业务的拓展逐步多元化后，也会思考增长并行多层投资架构，特殊是将性质不同的行业、业务，差异以不同的层级进行分割，并行开展，这样既可以享受多层投资架构的税收优惠，也可以更大限度的疏散税务风险。

上述有关案例并不能以此进行照搬，企业架构搭建还需综合思考多方面因素，因此建议您务必顾问财税计划和企业架构专业咨询，详情可以与企服快车取得联系。